。”他分析道,“8月5日10年期国债和国开债成交量都在上升,增加了有1000笔左右,按照一笔5000万元估算的话空头就超过500亿元,如果能超过1000亿元,会有一些影响力。不过大行也要权衡要抛多少,抛
期限相近、票面利率不同国债之间的收益率差异较小。 如前所述,国债的税后收益率高于国开债的税后收益率,商业银行特别是全国性商业银行主要购买国债并在绝大多数情况下将持有至到期;而公募基金和境外机构等投资者
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的高点。 另受到国开行将加大10年期新券发行的传闻影响,上周国开债利率大幅走低,10年期国开活跃券利率一度创出历史新低。 3月外资增持国内同业存单达历史最高 短久期资产获青睐 因人民币汇率承压变相抬高
驱动下的蜂拥30年期超长债,还是以往低性价比的10年期国开债重获资金重视,反映的都是同一个问题——在优质可配资产稀缺和利率平坦化背景下,债市可投标的和可用策略空间已日渐逼仄。虽然目前判断债牛结束还为时
【特别推荐】 策略拥挤的债市何处谋收益 不论是拉久期极致策略驱动下的蜂拥30年期超长债,还是以往低性价比的10年期国开债重获资金重视,反映的都是同一个问题——在优质可配资产稀缺和利率平坦化背景下,债
【财新数据专稿】不论是拉久期极致策略驱动下的蜂拥30年期超长债,还是以往低性价比的10年期国开债重获资金重视,反映的都是同一个问题——在优质可配资产稀缺和利率平坦化背景下,债市可投标的和可用策略空间
,主因对超长债持债力量减弱同时大幅增持短债。 据其分析,近日交易盘利率债仓位向中短期国债和国开债集中,一方面是因为货币政策宽松预期进一步升温;另一方面则是由于前期中短端利率下行较慢,做多赔率较长端更大
利率看,无论是国债、国开债还是AAA级中短票,5Y-1Y期限利差普遍低于本次调降前75bp的LPR期限利差(截止2024年2月19日,三者中债估值收益率差分别为39bp、40bp和32bp)。在2月上
。但2023年四季度以来美债收益率见顶回落,北向流出速度放缓,A股却未现反弹。基于国开债收益率计算的沪深300风险溢价接近7%,时隔一年多回到疫情管控放开前的高位;基于美债收益率和锁汇成本计算的风险溢价
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期限相近、票面利率不同国债之间的收益率差异较小。 如前所述,国债的税后收益率高于国开债的税后收益率,商业银行特别是全国性商业银行主要购买国债并在绝大多数情况下将持有至到期;而公募基金和境外机构等投资者
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的高点。 另受到国开行将加大10年期新券发行的传闻影响,上周国开债利率大幅走低,10年期国开活跃券利率一度创出历史新低。 3月外资增持国内同业存单达历史最高 短久期资产获青睐 因人民币汇率承压变相抬高
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,主因对超长债持债力量减弱同时大幅增持短债。 据其分析,近日交易盘利率债仓位向中短期国债和国开债集中,一方面是因为货币政策宽松预期进一步升温;另一方面则是由于前期中短端利率下行较慢,做多赔率较长端更大
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利率看,无论是国债、国开债还是AAA级中短票,5Y-1Y期限利差普遍低于本次调降前75bp的LPR期限利差(截止2024年2月19日,三者中债估值收益率差分别为39bp、40bp和32bp)。在2月上
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。但2023年四季度以来美债收益率见顶回落,北向流出速度放缓,A股却未现反弹。基于国开债收益率计算的沪深300风险溢价接近7%,时隔一年多回到疫情管控放开前的高位;基于美债收益率和锁汇成本计算的风险溢价
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