于量化能够利用更多微观层面的量价信息。通常,主动管理对组合收益进行增强的方法较多,包括打新、股指期货对冲、融资融券、期权交易以及可转债交易等方式。 指增产品收益来源可以分为四大方向,即择时、风格和行业
+”基金,甚至连股指期货对冲资金也活跃其中。 “A股从2013年新股发行改革之后,到2021年‘询价新规’正式实施前,打新一直都是无风险收益。”前述私募人士表示,自2021年10月中旬出现新股开盘即破
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化,但初期供给资源有限,开板之初的打新账户少,中签账户普遍获得了高于主板的打新收益,由此催生了一批打新基金,包括量化股票多头、“固收+”基金,甚至连股指期货对冲资金也活跃其中。 “A股从2013年新股
股票私募已超额企稳,回撤至今已有半年,中证500、1000指数估值处于历史较低分位数水平,500股指期货对冲成本处于相对低位。 国金证券分析师于婧认为,目前整体环境对于股票量化策略的运行逐步转向中性偏
据,私募量化产品一季度平均收益为-3.78%。中信证券朱必远团队认为,量化股票私募已超额企稳,回撤至今已有半年,中证500、1000指数估值处于历史较低分位数水平,500股指期货对冲成本处于相对低位
+作为底层资产,同时引入股指期货对冲环节,能够有效降低产品整体的波动幅度。从历史数据表现也能看到,固收+策略和对冲套利型策略呈现非常低的相关性,甚至很多月份呈负相关,这意味着风险被分散。 引入套利型策略
金可能会选择退出市场。 德邦证券研报称,以打新作为主要投资收益来源的绝对收益投资者将逐渐退出,主要包括配置高股息底仓资产(如四大行)的基金和融券、股指期货对冲的基金产品。未来打新收益的预期回报率降至5
负责人告诉财新记者,虽然不能实现完美对冲,但剩余风险较小;而且当前中证500股指期现货市场存在负基差——中证500股指期货价格比中证500股指现货价格低——进一步降低了券商用股指期货对冲的成本,所以挂
——中证500股指期货价格比中证500股指现货价格低——进一步降低了券商用股指期货对冲的成本,所以挂钩中证500指数的雪球票息除了包含指数本身的波动率收益,还包含了基差的补贴收益,这也是主流雪球产品挂钩中
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+”基金,甚至连股指期货对冲资金也活跃其中。 “A股从2013年新股发行改革之后,到2021年‘询价新规’正式实施前,打新一直都是无风险收益。”前述私募人士表示,自2021年10月中旬出现新股开盘即破
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化,但初期供给资源有限,开板之初的打新账户少,中签账户普遍获得了高于主板的打新收益,由此催生了一批打新基金,包括量化股票多头、“固收+”基金,甚至连股指期货对冲资金也活跃其中。 “A股从2013年新股
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股票私募已超额企稳,回撤至今已有半年,中证500、1000指数估值处于历史较低分位数水平,500股指期货对冲成本处于相对低位。 国金证券分析师于婧认为,目前整体环境对于股票量化策略的运行逐步转向中性偏
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据,私募量化产品一季度平均收益为-3.78%。中信证券朱必远团队认为,量化股票私募已超额企稳,回撤至今已有半年,中证500、1000指数估值处于历史较低分位数水平,500股指期货对冲成本处于相对低位
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+作为底层资产,同时引入股指期货对冲环节,能够有效降低产品整体的波动幅度。从历史数据表现也能看到,固收+策略和对冲套利型策略呈现非常低的相关性,甚至很多月份呈负相关,这意味着风险被分散。 引入套利型策略
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金可能会选择退出市场。 德邦证券研报称,以打新作为主要投资收益来源的绝对收益投资者将逐渐退出,主要包括配置高股息底仓资产(如四大行)的基金和融券、股指期货对冲的基金产品。未来打新收益的预期回报率降至5
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负责人告诉财新记者,虽然不能实现完美对冲,但剩余风险较小;而且当前中证500股指期现货市场存在负基差——中证500股指期货价格比中证500股指现货价格低——进一步降低了券商用股指期货对冲的成本,所以挂
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——中证500股指期货价格比中证500股指现货价格低——进一步降低了券商用股指期货对冲的成本,所以挂钩中证500指数的雪球票息除了包含指数本身的波动率收益,还包含了基差的补贴收益,这也是主流雪球产品挂钩中
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