值压力相对可控。从上半年来看,地缘政治等风险可能导致供应链的修复不及预期,中国的出口竞争优势有望延续,从贸易顺差上对人民币需求形成支撑。从市场情绪来看,一年期的美元兑人民币NDF持续回落,或意味着海外
接的相互影响,强弱互现,是有机统一的,人民币NDF、CNY、CNH、CNS、CUS等不同在岸、离岸市场价格相互作用,又进一步共同促进人民币汇率全球定价机制的完善。 论文指出,这些研究结论,一方面反映了
热评:
民币NDF,对即期汇率的影响更加显著。 “不断完善人民币在岸市场的定价机制,研究各类汇率衍生品对汇率形成作用,适时建立人民币汇率期货市场,或引导境内相关主体有效利用离岸期货市场规避汇率风险,”论文的结
期汇率(NDF)虽有下跌,但幅度明显低于4年前,基本假设人民币汇率波动可能是“一次性”的——3个月和12个月期人民币NDF均下跌1.7%左右,而811汇改时,二者下跌幅度分别达到4%和3.6%。同时
值再度加速。同时,9月外汇初现流出迹象——人民币NDF有所走弱(图表1)、央行外汇占款开始下降、人民币交易量也明显放大(图表2)。10月底11月初,美元兑人民币一度触及6.98的高点,同时市场开始预期
周Hibor与美元Libor走势有较强的关联性,美元Libor与一年期人民币NDF的走势也较为吻合。 二是在岸、离岸人民币兑美元汇率差异。香港与内地之间的跨境人民币结算量较大,但离岸市场上的贸易融资量
基本面因素的影响。人民币NDF隐含的人民币贬值预期相当于2008年四季度。因此,尽管长期贬值压力犹存,人民币2016年里进一步显著贬值的空间应有限(请参见我们2016年6月13日的报告“伟大的中国泡沫
,而上述摩根士丹利指数跟踪的是人民币NDF(无本金交割远期外汇,non-deliverable forward)。 “因为NDF流动性很低,就通过摩根士丹利指数,把NDF做成了ETC,从而方便交易。这
在全球货币体系中的地位。 加入SDR短期资金流入有限 加入SDR短期并不会立刻刺激境外对人民币配置需求的大幅上升。 首先,短期人民币的贬值预期较为强烈,目前1年期美元对人民币NDF在6.65左右。此外
图片
视频
接的相互影响,强弱互现,是有机统一的,人民币NDF、CNY、CNH、CNS、CUS等不同在岸、离岸市场价格相互作用,又进一步共同促进人民币汇率全球定价机制的完善。 论文指出,这些研究结论,一方面反映了
热评:
民币NDF,对即期汇率的影响更加显著。 “不断完善人民币在岸市场的定价机制,研究各类汇率衍生品对汇率形成作用,适时建立人民币汇率期货市场,或引导境内相关主体有效利用离岸期货市场规避汇率风险,”论文的结
热评:
期汇率(NDF)虽有下跌,但幅度明显低于4年前,基本假设人民币汇率波动可能是“一次性”的——3个月和12个月期人民币NDF均下跌1.7%左右,而811汇改时,二者下跌幅度分别达到4%和3.6%。同时
热评:
值再度加速。同时,9月外汇初现流出迹象——人民币NDF有所走弱(图表1)、央行外汇占款开始下降、人民币交易量也明显放大(图表2)。10月底11月初,美元兑人民币一度触及6.98的高点,同时市场开始预期
热评:
周Hibor与美元Libor走势有较强的关联性,美元Libor与一年期人民币NDF的走势也较为吻合。 二是在岸、离岸人民币兑美元汇率差异。香港与内地之间的跨境人民币结算量较大,但离岸市场上的贸易融资量
热评:
基本面因素的影响。人民币NDF隐含的人民币贬值预期相当于2008年四季度。因此,尽管长期贬值压力犹存,人民币2016年里进一步显著贬值的空间应有限(请参见我们2016年6月13日的报告“伟大的中国泡沫
热评:
,而上述摩根士丹利指数跟踪的是人民币NDF(无本金交割远期外汇,non-deliverable forward)。 “因为NDF流动性很低,就通过摩根士丹利指数,把NDF做成了ETC,从而方便交易。这
热评:
在全球货币体系中的地位。 加入SDR短期资金流入有限 加入SDR短期并不会立刻刺激境外对人民币配置需求的大幅上升。 首先,短期人民币的贬值预期较为强烈,目前1年期美元对人民币NDF在6.65左右。此外
热评: