2022年年初至10月中旬,全球股指下跌27%,全球主权债券下跌23%,以风险分散著称的风险平价策略回报为-28%,全球房地产也陆续跌入熊市。由于全球金融紧缩和系统性风险多次爆发,简单分散配置在股票
文|石磊 吸引子科技董事长 2022年年初至10月中旬,全球股指下跌27%,全球主权债券下跌23%,以风险分散著称的风险平价策略回报为-28%,全球房地产也陆续跌入熊市。由于全球金融紧缩和系统性风险
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下跌?这一次的理由很多:美联储收紧货币政策、地缘政治冲突、疫情冲击、通胀压力猛增等。然而,当讨论如何应对时,大家可能很茫然了,似乎四处都是“黑天鹅”,以风险分散著称的风险平价配置策略自年初以来也下跌8
因通胀意外或持续到2022年【财新数据】 策略师们表示,如果债券继续失去缓冲股市跌势的能力,那么风险平价基金、平衡型共同基金和养老基金可能需要考虑更昂贵的对冲股票风险的方法,例如购买股票看跌期权。 中
跌4.8%,这种齐跌走势打击了多资产投资者。摩根大通追踪的一篮子风险平价基金当月下跌3.6%。贝莱德的60/40目标配置基金下挫2.5%,创下3月份以来的最大单月跌幅。 这种痛苦可能还没有结束。 摩根
要加强对方向性、趋势性行情变化的预研能力和准确判断,科学构建和指导具体产品设计,精准实施诸如风险平价策略交易;重点发展FICC业务,丰富各子产品线布局,完善场内与标准化交易;充分运用场内场外衍生工具
——来自一家几乎完全采用系统策略的投资公司。 [10]Rappoport和Nottebohm(2012)分析了各种假设下带有预测不确定性的投资组合优化模拟表现,发现风险平价隐含的假设在高不确定性条
来实施的一系列新型交易策略,容易在市场动荡时期放大市场波动。 例如,近年来非常流行的风险平价交易策略(Risk Parity Strategy)的核心是增持波动率下降的资产、减持波动率上升
散户资金将流入大约400亿美元,接近历史均值。 主权财富基金和中央银行可能是“温和的”股票买家,而所谓的风险平价基金在2020年敞口下降后可能希望增加敞口。与此同时,杠杆收购和股票回购恢复正常,股票融
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文|石磊 吸引子科技董事长 2022年年初至10月中旬,全球股指下跌27%,全球主权债券下跌23%,以风险分散著称的风险平价策略回报为-28%,全球房地产也陆续跌入熊市。由于全球金融紧缩和系统性风险
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下跌?这一次的理由很多:美联储收紧货币政策、地缘政治冲突、疫情冲击、通胀压力猛增等。然而,当讨论如何应对时,大家可能很茫然了,似乎四处都是“黑天鹅”,以风险分散著称的风险平价配置策略自年初以来也下跌8
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因通胀意外或持续到2022年【财新数据】 策略师们表示,如果债券继续失去缓冲股市跌势的能力,那么风险平价基金、平衡型共同基金和养老基金可能需要考虑更昂贵的对冲股票风险的方法,例如购买股票看跌期权。 中
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跌4.8%,这种齐跌走势打击了多资产投资者。摩根大通追踪的一篮子风险平价基金当月下跌3.6%。贝莱德的60/40目标配置基金下挫2.5%,创下3月份以来的最大单月跌幅。 这种痛苦可能还没有结束。 摩根
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要加强对方向性、趋势性行情变化的预研能力和准确判断,科学构建和指导具体产品设计,精准实施诸如风险平价策略交易;重点发展FICC业务,丰富各子产品线布局,完善场内与标准化交易;充分运用场内场外衍生工具
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——来自一家几乎完全采用系统策略的投资公司。 [10]Rappoport和Nottebohm(2012)分析了各种假设下带有预测不确定性的投资组合优化模拟表现,发现风险平价隐含的假设在高不确定性条
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来实施的一系列新型交易策略,容易在市场动荡时期放大市场波动。 例如,近年来非常流行的风险平价交易策略(Risk Parity Strategy)的核心是增持波动率下降的资产、减持波动率上升
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散户资金将流入大约400亿美元,接近历史均值。 主权财富基金和中央银行可能是“温和的”股票买家,而所谓的风险平价基金在2020年敞口下降后可能希望增加敞口。与此同时,杠杆收购和股票回购恢复正常,股票融
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